En 1984, Wang Hanzhou y Huang Mingjin se asociaron para establecer la "Fábrica de Válvulas para Instrumentos N.° 2 del Condado de Yongjia, Qingshuibu". En 1989, la empresa pasó a llamarse "Fábrica de Válvulas de Importación y Exportación del Condado de Yongjia", especializándose en la producción de válvulas para equipos importados y en la adaptación de válvulas importadas a nivel local. Inicialmente, la empresa era pequeña y carecía de la capacidad para la producción a gran escala. Producir válvulas de uso general a pequeña escala no habría sido rentable; por lo tanto, la empresa se centró en pedidos con requisitos específicos del cliente. En ese momento, algunas empresas petroquímicas y siderúrgicas nacionales importaban sus líneas de producción del extranjero. Las válvulas utilizadas en estos sistemas importados eran costosas, y su adquisición y mantenimiento resultaban difíciles. Por consiguiente, los usuarios necesitaban urgentemente adaptar las válvulas importadas a nivel local. Chaoda aprovechó esta oportunidad, utilizando su experiencia en estándares, información y tecnología de válvulas extranjeras para desarrollar diversos productos de válvulas de fabricación nacional que satisfacían las condiciones operativas específicas de sus clientes.
A finales de la década de 1990, con el aumento de los costos laborales en el extranjero, las empresas extranjeras de válvulas necesitaban urgentemente encontrar empresas con menores costos laborales y mejor tecnología con las que colaborar. Gracias a su sólida capacidad técnica, fue ganando gradualmente el reconocimiento de los usuarios nacionales de válvulas. Tras más de diez años de esfuerzos constantes, en 1999 se fundó Zhejiang Chaoda Valve Co., Ltd., con la fábrica de válvulas Yinpei del condado de Yongjia como su núcleo. Durante este período, los productos de Chaoda ingresaron principalmente al mercado internacional a través de la fabricación OEM. Obtuvo grandes beneficios en el proceso de cooperación con empresas extranjeras de válvulas, especialmente en términos de modelo de gestión empresarial y sistema de control de calidad.